2010年3月11日 星期四

【今日焦点】

l         70%供地用于保障性和中小套型住房、有条件的地方探索房地产用地出让预申请制度、实施住房用地开发利用申报制度、开展房地产用地突出问题专项检查……3月10日，国土资源部出台整治房地产用地的专项文件——《关于加强房地产用地供应和监管有关问题的通知》，自本月起掀起一场“房地产土地调控风暴”。

l           通知全文近五千字，涉及五个方面,共19条,主要是落实“国11条”精神，增强土地政策参与房地产市场宏观调控的针对性和灵活性，增加保障性为重点的住房建设用地有效供应，提高土地供应和开发利用效率，促进地产市场健康平稳有序运行。

l           实施用地开竣工申报制

l           通知要求各地,加快编制住房建设用地供应计划，确保不低于住房建设用地供应总量的70%用于保障性住房、棚户改造和自住性中小套型商品房建设，严格控制大套型住房建设用地，严禁向别墅供地。

l           通知要求，严格规范商品房用地出让行为，严格控制商品房用地单宗出让面积，条件具备的地方可以探索房地产用地出让预申请制度。严格土地竞买人资格审查和土地出让合同管理。对用地者欠缴土地出让价款、闲置土地、囤地炒地、土地开发规模超过实际开发能力以及不履行土地使用合同的，禁止其在一定期限内参加土地竞买。对存在的违法违规用地行为，要严肃查处。

l           国土部明确,从2010年4月1日起，市、县国土资源管理部门要建立房地产用地开竣工申报制度。

l         用地者须在项目开工、竣工时，向国土资源管理部门书面申报，各地应对合同约定内容进行核验。在合同约定期限内未开工、竣工的，用地者要在到期前15日内，申报延迟原由，市、县国土资源管理部门应按合同约定处理后，可通过增加出让合同和划拨决定书条款或签订补充协议等方式，对申报内容进行约定监管。对不执行申报制度的，向社会公示，并限制其至少在一年内不得参加土地购置活动。

l           剑指囤地炒地

l           除了确保房地产用地供应和及时开发外，“19条”的核心思想是整治“囤地”、“炒地”行为。

l           按照通知,，今年开发商交付的竞买保证金不得低于出让最低价的20%。土地出让成交后，必须在10个工作日内签订出让合同，合同签订后1个月内必须缴纳出让价款50%的首付款，余款要按合同约定及时缴纳，最迟付款时间不得超过一年。受让人逾期不签订合同的，终止供地、不得退还定金。已签合同不缴纳出让价款的，必须收回土地。

l           各省市要全面掌握本地区闲置房地产用地查处情况，对未查处的闲置土地，实行挂牌督办，依法依规处置。

l           市县国土管理部门还须加强对每个房地产项目开工到期申报情况的监测核查，防止产生新的闲置土地。省级国土资源管理部门要将企业闲置土地的情况，及时通报同级金融监管部门。

l           3月至7月开展专项检查

l           国土部决定自今年3月至7月，在全国组织开展对房地产用地突出问题的专项检查。

l           检查重点是，房地产用地特别是保障性住房用地未经批准擅自改变用途，违规供应土地建设别墅，违反法律法规闲置土地、囤地炒地等。

l           通知要求，各地应结合出让合同清理制定专项检查方案，抓紧开展出让合同和划拨决定书专项清理，全面掌握本地房地产用地供应及开发利用情况。省级国土资源管理部门要指导各地制定专项检查方案，加强检查督办。7月底前将各地的汇总情况，连同出让合同清理报告一并上报。

【山证分析师观点】

l  拟定向增发增持C厂和D厂股权，增厚收益明显：公司发行股份所购买资产为恒运C 厂50%股权和恒运D 厂45%股权，本次交易完成后，公司将拥有恒运C 厂95%股权（原持股比例45%）和恒运D 厂97%股权（原持股比例52%）。经我们测算未考虑收购公司2010-2011年分别实现每股收益0.41、0.59元。考虑收购公司2010-2011年分别实现每股收益0.72、1.02元，收购后2010年业绩增厚0.31元（增厚75%）；2011年业绩增厚0.43元（增厚72%），收购后业绩增厚十分明显。

l 热电期待煤电联动，恢复真实盈利水平：2010年合同煤较2009年普遍上涨30-50元/吨，同比上涨5%-10%，全国多数火电企业又将进入微利状况，部分燃料成本管理较差的企业将又进入亏损，在目前电价水平下又触动了煤电联动点，考虑到火电企业的盈利压力预计未来电价上调的可能性很大。2010年测算业绩是根据目前的电价和煤价水平测算，并不能代表公司热电业务的盈利水平；2011年我们假设电价上调了5%，基本符合煤电联动的上调幅度，2011年业绩基本反映了公司热电业务的盈利水平（经我们测算不考虑房地产2011年每股收益1.02元）。

l 房地产项目贡献收益可观，期待持续发展。2008 年12 月2 日，公司控股58%股权的恒运房地产开发有限责任公司以5.3 亿元竞标获得广州开发区133956 平方米净用地KXC-P6-2 地块使用权，总建筑面积≤34万平方米，容积率≤1.77。按建筑面积测算，每平方米价格约1559元/平方米，相对该地区约10000元/平方米的楼价来说，预计该项目未来的盈利空间巨大。根据目前房价简单测算，房地产项目贡献公司2011-2013年每股收益分别为0.64元、1.07元、0.43元，贡献收益明显。考虑到目前未看到公司房地产业务的持续性，我们按照现金流量折现法测算该项目的价值，经测算项目价值约为1元/股。如若公司房地产开发品牌价值形成，未来持续增长，房地产业务的价值巨大。

l 广州证券贡献稳定投资收益：公司按每股2.5元/股收购广州证券16360 万股，共占广州证券公司20.02%股权，成为其第一大股东。广州证券2009年实现营业收入71127.36万元，净利润26299.17万元，贡献公司投资收益5266万元，预计未来将贡献稳定投资收益。

l 投资建议：我们认为公司定向增发成功收购股权的可能性很大，如若收购成功不考虑房地产贡献的收益公司2010-2011年每股收益分别为0.72、1.02元，，对应目前PE水平分别为22倍和16倍，2011年业绩考虑了煤电联动基本反映公司真实收益水平具备较大参考意义，此外考虑到1、目前房地产项目的价值；2、房地产开发形成品牌价值未来持续增长价值巨大，公司估值优势明显，给予“买入”的投资评级。

l 投资风险：定向增发收购股权未能完成；房地产项目低于预期；资本市场低迷广州证券投资收益低于预期。 （梁玉梅）

l 2009年公司实现营业收入4.57亿元，同比减少53.67％；归属于上市公司股东的净利润-3373.45万元，同比减少145.94％，基本每股收益-0.16元，扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.19元；每股经营活动产生的现金流净额0.09元。

l 受金融危机影响，收入大幅下降。金融危机使得公司订单在09年1、2季度急剧下降，下半年才开始逐步回升，特别是大直径单晶和太阳能级单晶收入下滑严重。公司境外收入同比下降71.03%，境内收入同比下降45.51%。

l 产品毛利率稳中有升。09年公司销售毛利率仅为7.14%，同比减少8.75个百分点，从季度数据看，09年1、2季度仅分别为-45.43%和1.25%，而3、4季度大幅回升至33.31%和23.64%，达到历史最高水平，但公司各项业务的实际盈利情况表明，高毛利率不具有可持续性。

l 成本和期间费用率有所下降。公司在报告期内加大了成本和费用控制力度，在原材料采购方面成本同比下降20%。期间费用率为13.27%，同比下降5.53个百分点，主要是销售和财务费用率分别同比下降29.37%和37.46%，而管理费用略微增长7.38%。

l 节能双磨片和区熔产品有望成为未来利润增长点。在国家“逐步淘汰白炽灯，加快推进节能灯”政策的支持下，节能灯用硅片需求大幅增长。另外节能功率器件的快速增长也为公司的区熔单晶硅产品打开了市场空间，这两项业务有望成为公司未来新的增长点。

l 大直径单晶产品有待市场进一步回暖。公司大直径单晶主要供应给日韩12英寸晶圆设备生产商做配套耗材，受金融危机影响半导体生产企业大幅缩减产能、减少资本支出，因此对半导体设备采购量锐减，目前大直径单晶市场仍在恢复之中，公司目前的大直径单晶产量仅为07、08年时的一半。

l 盈利预测与评级：我们预测公司2010、2011年的每股收益为0.16元和0.22元，对应的动态市盈率为79倍和58倍。我们认为公司以往依靠大直径单晶和太阳能单晶盈利的模式面临考验，如何培育核心产业以保持公司长期可持续发展将是未来两年公司所要面对的主要问题。我们维持公司“中性”评级。（王田）

l 2009年公司收益逐季递增。公司全年生产粗钢107.83万吨、钢材110.83万吨，销售收入同比下降，净利润同比增长，每股收益一、二、三、四季度分别为0.07元、0.18元、0.21元、0.29元，逐季递增，四季度业绩增幅增大，扣除资产减值准备的冲回，业绩也出现了超预期的增长。

l 管理费用的增加主要是用于技术开发。2009年，公司管理费用增加3366.6万元，增幅达53.06%，主要是由于本年度技术开发费用。技术开发进一步优化了公司产品结构，增加了产品的市场适应性。开发高效产品占公司总量的12%以上，关键产品同比增长25%，其中高端轴承钢形成系列，齿轮钢形成集约化规模，高合金钢、军工钢分别增长13.3%、62.4%，含硫易切削非调钢同比增长50%；全新开发的产品达14 万吨，其中开发了2000多吨自主知识产权产品，开发的合金管坯、风电轴承钢、核电用钢、铁路车轴用钢、异型扁钢、ZF 用钢等产品，广泛应用于高端行业和领域，为公司抢占市场制高点打下了基础。获国家专利授权三项，申请国家专利六项。

l 存货增加货可为公司带来增值收益。2009年公司存货比上年增加2.63亿元，增幅为45.8%，主要是因为原材料储备和半成品增加。预期后市原材料与产成品的价格均处在上涨过程中，因此存货跌价的可能性较小；同时从公司营运能力方面分析，可以看出公司存货管理能力较强，2008年底市场最差时，公司存货是近年最低的年份。考虑特钢市场需求依然较好，估计这部分存货可为公司带来一定的增值收益。

l 投资评级：受益于国家铁路建设等投资项目的旺盛需求，公司特钢业务将持续增加，加之公司技术开发投入加大、存货管理较好、原材料价格上涨等因素，我们对公司进行了简单的盈利预测，预计2010、2011年收益分别为0.74元和0.84元，暂给予“增持”投资评级。

l 收入基本符合预期。2009年公司实现营业收入120.98亿元，同比增长23.93%；实现净利润17.76亿元，同比增加111.24%；实现每股收益0.78元。若不考虑2.74亿元的存货跌价冲回，公司营业收入基本符合我们预期。

l 销售突破200亿元。2009年公司实现销售面积196.69 万平方米，销售金额210.83 亿元，分别比上年增长77.58％和84.89％。在房地产业快速发展的2009年，公司把握了机会，保持了高速增长。同时，公司2009年的销售均价较2008年也有一定提升。

l 期间费用同比下降2.69%。2009年公司期间费用下降明显，尤其是管理费用连续五年保持下降，说明公司的管理水平和经营能力在不断提高；另外，在销售火爆和回款增加的情况下，公司销售费用和财务费用也同比下降。

l 财务状况近三年来最好。2009年末，公司的资产负债率、净负债率分别为69.65%、45.81%，净负债率为三年来最低。公司2009年末拥有货币资金96.39亿元，短期有息负债为32.53亿元，不存在短期偿债压力。

l 盈利能力提升。2009年公司毛利率下降6.43个百分点，但净利率却同比上升4.77个百分点，虽然有2.74亿元资产减值冲回的贡献，但公司的期间费用、综合税率均保持同比下降，说明公司盈利能力有所提升。

l 公司进入快速扩张期。截止到公布2009年报时，公司共获取项目18个，新增权益建筑面积482.587万平方米，为公司快速扩张奠定基础；同时，公司在2010年新开工面积达388.85万平方米，竣工面积达190.8万平方米，较2008年分别增长174。67%和91.03%。

l 2010年业绩锁定80%以上。2009年末公司拥有预售款123.6亿，加上2010年前两个月销售额，公司2010年实现销售收入占2010年预测营业收入的80%以上。

l 盈利预测和投资评级。预计公司未来两年的营业收入分别为168.59亿元和247.69亿元；净利润分别为26.02亿元和3.51亿元。按目前股本折算，10、11年的EPS分别为0.89元和1.36元。按目前股价计算，PE分别为15X和10X，低于我们对行业18X的预测，将公司上调至“买入”评级

l 风险分析。行业调控政策影响。(平海庆)

l 公司业绩略低于预期。受批发业务规模扩大和新大新业务合并的影响，公司2009 年营业毛利率由21.08%下降为20.74%。我们认为公司业绩低于预期的主要原因是新大新整合效应尚未完全体现。公司收购新大新股权在2009年内完成并表，公司将实现双品牌经营，广百将主要拓展城市核心商圈百货店，新大新将成为社区型连锁百货品牌。公司09年已基本完成整合工作，统一了采购体系、营销体系和财务预算体系，预计整合效果将从2010年开始逐步显现。

l 坚持外延扩张计划。公司继续加大同行并购力度，积极对外发展。由于公司在市场上已树立了较高的知名度和美誉度，具备了对外扩张的基础条件，因此，公司将寻求新的门店投资或收购项目，择机向省内外其他城市发展，提升公司竞争力，实现规模快速扩张。

l 未来业绩增长点。未来公司将会主要受益于次新门店逐渐进入成熟期（如广百新一城店、家润店、佛山三水店等）、公司收购北京物业带来成本的降低、部分百货业务由联营改为自营、部分门店扩容（北京路店扩大3648平米，肇庆店扩大4000平米，从化店扩大1500平方米）、收购新大新公司整合后带来的协同效应。

l 投资建议。我们预计公司2010年、2011年和2012年的EPS分别为1.3元、1.49元和1.74元，对应动态PE为分别为24倍、21倍和18倍。考虑到公司在广东市场的龙头地位、公司的品牌价值和快速而有序的扩张步伐，我们维持公司“增持”评级。

l 风险因素。1、新开店面对业绩带来的影响。2、外延扩张综合效益低于预期。3、租赁物业不确定性对公司的影响。（樊慧远）

l 业绩基本符合预期。2009年公司实现营业收入11.69亿元，同比下降22.34%；实现净利润1.56亿元，同比增长39.2%；实现每股收益0.14元，同比上升40%。公司净利润上升的主要原因为公司转让津茂置业35%股权获得约1.2亿元利润所致。

l 销售费用和管理费用上升较多。2009年公司期间费用率为16.76%,比2008年上升4.93个百分点：销售费用率上升4.33个百分点至7.42%；管理费用率上升2.08个百分点至7.31%；财务费用率下降1.48个百分点至2.02%。销售费用大幅上升的主要为公司在广告上投入较多；管理费用的上升主要为公司开工面积的增加所致。

l 短期偿债压力较大。2009年末公司资产负债率、净负债率分别为59.66%、57.59%，净负债水平较2008年有所降低。2009年末公司的短期有息负债为13.76亿，拥有的货币资金为10.67亿，公司仍面临一定的短期偿债压力，这在一定程度上会制约公司2010年经营计划。

l 毛利率继续回升。由于保障性住房结算占比减少，公司的毛利率和净利率水平继续上升，均恢复至行业平均水平。

l 2010年业绩锁定90%。2009年末，公司预售款达20.14亿元，占公司2010年预测营业收入的90%。

l 盈利预测与投资评级。预计公司未来2年营业收入分别为22.49亿元和35.50亿元；净利润分别3.07亿元和5.47亿元。按目前股本折算，10、11年的EPS分别为0.26元和0.47元。对应当前股价的PE分别为26X和14X，高于目前我们对行业18X的判断，维持“中性”评级。

l 风险分析。天津房地产市场变化的影响；公司财务风险。(平海庆)

【重要财经信息】

l         尚福林与工商联界政协委员座谈时指出资本市场是支持民企创新发展重要平台。资本市场下一步重点工作：进一步完善主板、中小板、创业板相关制度；积极推进创业板和场外市场建设，研究开设国际板；推出股指期货和融资融券；研究境外企业境内上市安排；改进市场监管，引导市场健康发展。

l         淘汰落后产能进入倒计时工信部将落实各省目标。记者昨天从知情人士处独家获悉，目前，由工信部起草、明确产能过剩行业在2010年淘汰任务的文件已经下发到了省一级，将很快以正式文件的形式公布。而就在下周二，工信部将在厦门召开全国工信系统的工作会议，届时，各行业的具体执行文件有望正式出台。此举被认为是政府部门推进落后产能淘汰的一次重要发力。

l         全球对冲基金2月回报率涨0.5%。据海外媒体10日援引研究机构Eurekahedge的报告称，2月份全球对冲基金回报率上扬0.5%。

【行业要闻】

l         2月份我国外贸环比降11.5% 出口复苏之路仍曲折。海关总署10日公布的数据显示，2月份，我国海关进出口总值达1814.33亿美元，同比增长45.2%。其中，出口869.10亿美元，同比增长44.7%；进口945.23亿美元,同比增长45.7%。值得注意的是，在同比大幅增长的同时，进出口总值、出口和进口环比增长都出现了较大幅度的下降，环比降幅分别为11.5%，13.7%和8.9%。专家认为，在目前出口环比负增长的情况下，虽然未来出口总体复苏的趋势是比较明确的，但道路依然曲折。

l         家电以旧换新试点推广申报工作正式启动。 据家电以旧换新管理信息系统公布的最新数据显示，截至3月8日，家电以旧换新试点省市销售额已突破300亿元，政策拉动家电消费作用进一步显现。与此同时，试点推广申报工作正式启动，业内人士指出，这将更大程度上促进家电需求的快速释放。

l         银行高管绩效薪酬应在基本薪酬3倍以内。在世界各国监管当局纷纷出台“限薪令”之时，中国银监会也于近日正式发布了中国商业银行的薪酬监管规定：商业银行主要负责人的绩效薪酬不得高于其基本薪酬的3倍。

l         发改委研究制订发展低碳经济指导意见碳交易制度或在电力等行业试行。 记者10日从国家发展和改革委员会了解到，发改委正在研究制订一个发展低碳经济的指导意见，并考虑在一些特定的行业和地区开展小范围的碳交易试点。

l         我国IC市场将全面复苏。中国半导体行业协会理事长江上舟在日前举行的2010中国半导体市场年会上表示，随着国家内需政策的启动及国际市场环境的回暖，2009年集成电路（下称IC）产业已呈现触底回升的势头。

l         2月房价环比涨幅收窄。  昨天，来自国家统计局的最新数据显示，2月份全国70个大中城市房价同比上涨10.7%，涨幅比1月扩大1.2个百分点；环比上涨0.9%，涨幅比1月缩小0.4个百分点。

【山西经济动态】

l         乱用煤炭发展基金相关市县须立即整改。省在对2007、2008年各市县留成的煤炭可持续发展基金使用情况进行专项检查后发现，部分县没有按照规定安排使用资金，个别县市使用不及时，部分项目手续不健全；省政府要求各相关市县须立即整改。煤炭可持续发展基金主要用于跨区域生态环境治理，资源型城市转型和重点接替产业发展、解决因采煤引起的社会问题三个方面的支出。从2007年全省煤炭可持续发展基金开征以来，截至2008年12月底，全省各市、县两级留成部分共征收105.58亿元，其中支出67.82亿元，仅占征收的64.24%。

l         二○○九年我省“三个发展”步伐稳健。人均地区生产总值21544元，按2009年平均汇率计算，达到3154美元本报3月10日讯 （记者杨珏 实习生　王荔）今天下午，省统计局发布了《2009年全省国民经济和社会发展统计公报》。省统计局副局长卢建明表示，2009年，面对国际金融危机的冲击，我省认真贯彻中央决策部署，紧紧围绕“三个发展”目标，着力保增长、保民生、保稳定，实现了经济由下滑到较快增长的重大转变，推进结构调整和发展方式转变取得重大进展，在改善民生和构建和谐社会进程中迈出了坚实步伐。国内旅游接待人数突破1亿人次大关，总收入累计达892.5亿元，比上年增长20.7%。全社会固定资产投资5033.5亿元，比上年增长38.5%，增速创近15年新高。社会消费品零售总额2809亿元，比上年增长19.2%。全年城镇新增就业人员42.2万人，超额完成40万人的全年目标任务。

l         太原多措并举确保年内新增9.5万人就业。太原市将全面开展创业型城市创建工作，大力实施创业就业工程，确保全年城镇新增就业人数9.5万人，下岗失业人员再就业4.08万人，就业困难群体就业1.06万人，城镇登记失业率控制在4%以内，转移农村劳动力1万人，保持全市就业形势总体稳定。这是记者从3月5日召开的太原市人力资源和社会保障工作会议上获悉的。

l         我省煤炭行业依旧一枝独秀。我省工业持续较快发展，行业结构发生了较大变化，煤炭行业在全省工业经济中的支柱产业地位更加凸显。3月7日，我省第二次全国经济普查资料显示，2008年，全省煤炭行业实现利润突破500亿元，达到526.03亿元，占全省工业的82.9%，高居全省各工业行业之首。  

l         今年省城将再改造近百条小街巷。太原市将再改造近百条小街巷。目前已经有20余条改造名单确定：国师街片区包括精营西边街、精营中横街西段、国师街、新民东街、西华门街等在内的8条小街巷将全部改造；柳巷片区，包括钟楼街和鼓楼街改造；迎新街片区，包括太钢等大型厂矿企业的宿舍的小街巷以及去年片区内还未改造的几条小街巷。

【山西证券股票池动态】

l         金地集团披露前2月销售情况:金地集团今日披露，公司1-2月累计实现销售面积7.41万平方米，同比下降58.6%；累计销售金额8.06亿元，同比下降52.0%。公司称，销量下降主要是可售存货下降所致。公司今日还披露，3月至4月，公司在深圳、东莞、天津、杭州、南京、武汉、西安、沈阳等地将有新盘销售计划。

l         金种子酒今年首季净利预增150%。金种子酒今日披露的2010年第一季度业绩预增公告显示，预计公司2010年第一季度归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长约150%。公司表示，净利润增长的主要原因为白酒销售收入增长、销售结构的好转、产品毛利率上升所致。

l         中国建筑与株洲高新区签约。中国建筑今日公告称，公司全资子公司中国建筑第五工程局有限公司与株洲国家高新技术产业开发区签订战略合作协议。合作范围包括高新区城市基础设施、园区开发建设、地产开发等领域，涉及总投资金额约60亿元

l         赣粤高速2月车辆通行费收入增。13.05%.赣粤高速今日披露，公司2月份车辆通行费收入21321.89万元，同比增长13.05%。其中增幅最高的是九景高速，该条高速路2月车辆通行费的收入为3383.21万元，同比增43%。

l         紫金矿业延长要约收购Indophil有效期。紫金矿业今日公告，公司全资子公司金蕴矿业有限公司斥资34亿要约收购澳洲矿企Indophil Resources NL股权的有效期将延长至墨尔本时间2010年4月16日下午7时。金蕴矿业在2010年1月18日向Indophil的股东寄发《要约人陈述书》中规定：这次要约收购日期从2010年1月18日开始，于墨尔本时间2010年3月19日晚上7点终止。

l         国旅联合拟与汤山建投公司置换土地。国旅联合今日公告称，由于汤山度假区规划调整，为配合汤山新城整体开发建设，公司同意江宁区政府将公司汤山颐尚度假区南侧三角形地块（面积为36.34亩，目前该地块处于闲置状态）收回后置换同等面积土地。公司称，在江宁区政府收回土地之前，南京汤山建设投资发展有限公司按照不低于70万/亩的价格向公司支付履约保证金。双方约定，汤山建投公司如在2011年3月10日前未能将新的36.34亩土地置换给公司，则公司将不予退还履约保证金

l         海南椰岛斥资5000万进军房地产。虽然海南房地产热潮已然有所降温，不过海南椰岛还是决定向海南房地产业进军。公司今日公告称，公司拟向海南大印集团及其子公司海南大印房地产开发有限公司投资5000万元共同开发琼海市银海路房地产项目，公司占总投资的20%。对于本项议案，在8名参会董事中，7人同意1人投弃权票。海南椰岛称，海南大印地产在琼海市市区拥有权属下的一块建设用地，自愿引进资金共同开发，公司向海南大印地产一次性支付投资款5000万元汇入其指定项目专用账户，可获得建筑面积13500平方米商品住宅对外销售的销售收入作为投资回报。按此计算，单价为3703.7元/平米。据媒体报道，目前琼海市当地新盘约为6000元/平米左右。

l         华闻传媒拟每10股派现0.4元。华闻传媒今日公布2009年年报。报告期内，公司实现营业收入25.3亿元，同比下降10.10%；归属于上市公司股东的净利润1.64亿元，同比下降1.26%；基本每股收益为0.12元。

l         重汽集团研究课题通过科技部验收。由中国重汽集团和解放军装甲兵工程学院联合承担的“十一五”国家科技支撑计划重大项目《汽车零部件再制造关键技术与应用》，日前通过国家科技部专家组验收。

l          中材科技 董事会通过关于向光大银行、北京银行等四家银行申请免担保综合授信的议案；关于为北玻有限提供华夏银行5000万元综合授信担保的议案；关于投资研发“2.5MW复合材料叶片开发项目”的议案等。

l         晋西车轴 2009年度业绩快报：基本每股收益0.22元；净资产收益率2.71％；每股净资产7.99元。

l         产业链整合添后劲TCL集团主业盈利能力大增。3月10日，TCL集团发布2009年经营业绩。报告期内，公司实现营业收入442.95亿元，其中销售收入429.19亿元，同比增长14.86%；实现净利润4.70亿元，扣除非经常性损益后的净利润为2.13亿元，同比增长213.39%；实现经营性现金净流入7.38亿元，同比增长46%。

l         浦发银行向广东移动增发22亿股。浦发银行（600000）11日公告称，将向中国移动通信集团广东有限公司非公开发行2,207,511,410股，发行价18.03元/股，募金总额39,801,430,722元。交易完成后，广东移动将持有浦发银行20%股份。募集资金将全部用于补充公司的核心资本金，提高资本充足率。

l         乐山电力 今年预产多晶硅1500吨。　乐山电力（600644）披露的2009年年报披露，2010年公司计划实现发电量4亿千瓦时，售电量15.50亿千瓦时，多晶硅产量1500吨，售气量6500万立方米，售水量1880万立方米，煤炭产量48万吨，电、气、水费回收率100％以上；2010年公司力争营业收入和利润总额在2009年的基础上有一定幅度的增长。根据年报，公司2009年实现营业收入93743万元，同比增长9.18％，实现营业利润7048万元，同比减少33.78％，净利润6594万元，同比减少29.9％，归属于母公司净利润5678万元，同比减少32.67%。基本每股收益0.1739元。公司拟每10股派现金红利0.5元。

l         荣信股份 去年净利增长42%。荣信股份（002123）2009年年报显示，公司实现净利润18,541.17万元，同比增长42.38%；每股收益0.87元，同比增长35.94%。公司拟向全体股东每10股转增5股，共计112,000,000元。报告期内，公司及控股子公司凭借变频业务、余热余压节能发电系统业务及无功补偿产品在电网领域销售的快速增长，签订订单150,855.96万元，同比增长61.21%，报告期末，公司未执行合同111,134.93万元，转入2010年度执行。

l         中兴通讯在德设研发实验室。中兴通讯（000063）宣布，公司将在德国杜塞尔多夫、由沃达丰德国子公司运营的“测试与创新中心”设立一个研发实验室，以加强公司在欧洲本土的研发和测试能力。当日双方在德国汉诺威CeBIT（计算机网络通信展）期间签署了该合作协议

l         中化160亿建国内最大氮肥基地。3月9日，中化集团与宁夏回族自治区人民政府签订氮肥生产基地战略合作框架协议，在宁东能源化工基地投资建设200万吨合成氨、320万吨尿素生产项目，总计投资160亿元。根据协议，中化宁东基地分两期建成。项目建成后，将成为全球单厂规模最大的氮肥生产企业之一。中化也将在现有东北、华北氮肥生产基地的基础上，形成西北、华北、东北三大控股生产基地，产业布局进一步完善，氮肥生产规模将达到540万吨/年，进入全球最大氮肥生产企业行列。

【新股、债券和基金发行】

【今日停复牌】

l         停盘一天：申能股份、ST源发、ST宝龙

l         浦发银行停牌终止日2010年3月10日。

l         【深市停牌】

l         停盘一天： 中国宝安、银河动力、鼎泰新材

l         停盘一小时：鼎龙股份

l          丽江旅游、广州国光、特锐德取消特停。

【股票和基金开户数（周）】

【本周限售股解禁一览】

 

 

 

 

 

值周研究员：梁玉梅、赵越（TEL：0351-8686978）

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